鮑威爾意外唱“鴿”,降息預期增強,比特幣短線衝破4.3 萬美元
發布日期:12/14/2023
新聞視界時報-記者黃柏翰
美東時間12月13日下午,聯準會將利率維持在5.25%-5.50% 的當前區間,此舉標誌著繼11 月、9 月和6 月維持利率不變後,聯準會今年第四次暫停加息。
更令人意外的是,聯準會發出迄今最明確的訊號,即預測明年將進行一系列降息,降息幅度超出經濟學家的預期。聯準會目前預計2024 年底聯邦基金利率僅為4.6%,而三個月前的預期為5.1%,這意味著明年將三次降息0.25 個百分點。
這項消息公佈後,比特幣反彈至4.3萬美元以上,24小時漲幅超過4%,不過仍未回到12月初超過44,300美元的年度高點。全球加密貨幣市值目前為1.65 兆美元,在過去24 小時內成長了3.6%。Avalanche (AVAX)、Cardano (ADA)和Injective (INJ)等山寨幣漲幅接近10%。
{{AD}}
除了利率公告外,聯準會還發布了季度更新的經濟預測。央行目前預計2023 年核心通膨率為3.2%,而三個月前的預期為3.7%。目前預計2024 年的最終成長率為2.4%,而之前為2.6%。2024 年實質GDP 成長率從1.5% 下調至1.4%。
鮑威爾的鴿派轉變
聯準會主席鮑威爾在新聞發布會中的講話令經濟學家感到震驚,他釋放了迄今為止最明確的信號,即貨幣政策緊縮已經結束,降息「現在已經進入考慮範圍」。業界人員認為這次記者會比預期更鴿派。
鮑威爾表示:“我們看到強勁的成長似乎正在放緩。我們看到勞動力市場正在恢復平衡,我們看到通膨取得了真正的進展。這些都是我們一直希望看到的事情,”
摩根大通(JPMorgan Chase)經濟學家Michael Feroli表示,這彷彿是「12隻鴿子跳躍」。
資產管理公司NewEdge Wealth在X平台表示“,就在12 天前,鮑威爾還推遲了降息猜測,現在又透露FOMC 正在公開討論未來的寬鬆政策。 因此,今天的會議是美聯儲真正的轉向,這對金融狀況產生了重大影響。”
聯準會決議與加密市場
聯準會利率決議直接影響加密貨幣市場,因為它們可以影響投資者的行為。當聯準會升息時,傳統投資資產類別,如債券和其他固定收益資產,由於穩定的回報而對投資者更具吸引力。反過來,投資者將資金從加密貨幣等波動性資產中轉移,導致需求減少,並可能導致價格調整或下跌。
一旦利率下降,市場的風險承受能力就會變得更強,資金開始從波動性較小的資產類別再次流入股票和加密貨幣市場。
由於通膨不斷加劇,聯準會於2022 年3 月開始收緊利率,將利率從0% 至0.25% 的低點上調,最近一次升息是在7 月。
美國公債殖利率,特別是2 至7 年期的證券,已下降超過15 個基點。這些變化顯示貨幣政策可能更加寬鬆,暗示著有利於比特幣等風險資產成長的環境。
目前利率期貨顯示,2024 年3 月降息的可能性超過60%。這種可能性已大幅上升,5 月降息預期飆升至90%。
Bitfinex 分析師表示:「從歷史上看,維持或降低利率往往會給投資者帶來樂觀情緒,因為這意味著更多的可支配收入和對各種資產類別的潛在更大投資。」 「這種影響不僅限於傳統市場,還擴展到加密貨幣等新型資產。”
ETF和減半的催化劑
隨著2024 年降息預期、ETF批准和4 月份比特幣減半事件的到來,比特幣價格上漲的潛在動力似乎非常強勁。
比推先前報道,包括貝萊德(BLK.N)在內的幾家主要金融公司已向SEC 提交申請,推出現貨比特幣ETF,如果獲得批准,可能會吸引巨量的機構資金流入加密貨幣。美國加密公司NYDIG 估計,現貨比特幣ETF 的需求約為300 億美元。他們的計算比較了黃金和比特幣ETF 的規模(分別為2100 億美元和288 億美元),並根據其相對波動性進行了調整。
下一次比特幣「減半」預計將在明年四月進行。這個過程旨在減緩比特幣的發行速度,比特幣的供應上限為2,100 萬個,其中1,900 萬個已經被鑄造。
CoinShares 分析師Butterfill 表示,比特幣在前三次減半中都出現了反彈,其中最近一次是在2020 年。但是,考慮到不同的市場狀況,目前尚不清楚這次是否會再次引發反彈。他表示:「如果我們將其與美國ETF 的高需求結合起來,並減少新的供應量,可能會產生影響,但我會保持謹慎樂觀」。